金钱心理学-摩根侯赛尔

运气和风险都体现出，现实生活中的每个结果还会受到个体努力外的其他作用的影响。二者的本质是相似的，因此你不能只相信其中一个，而无视另一个。二者都可能发生，因为世界是如此复杂，个体的每一个行动并不都能产出预期中的每一个结果。运气和风险背后的运作机制是一样的：在生活这场游戏中起作用的除了我们自己，还有其他70亿人，同时还存在着无数的变量。那些在你控制之外的行为产生的意外影响可能比你有意识的行为产生的影响更大。

成功的大胆之举和愚蠢的鲁莽行为之间不过一毫米的距离，而且只有在事后才能下定论。如果你想欣赏和赞扬某人，一定要小心。同样，如果你想轻视某人并避免重蹈其覆辙，也一定要三思。你需要注意，不把某件事的结果100%归于个人的努力和决策。

有些人出身于重视教育的家庭，而有些人则出身于轻视教育的家庭。有些人出身于鼓励创业的朝气蓬勃的经济环境中，而有些人则出身于动荡和贫穷的环境中。我希望你能成功，也希望你能通过努力赢得一切。但是，你要知道，不是所有成功都源自努力工作；同样，不是所有贫困都是因为游手好闲。在评价别人和自己时，都要牢记这点。

你只有去寻找关于成功和失败的普适性的模式，才更可能获得有价值的经验。模式越普遍，它们对你生活的适用性就越强。

【努力大多数时候会带来正向积极的结果，但努力并不一定会成功，两者没有必然联系，努力是成功的一个充分条件而非必要条件。现实中成功往往由多个因素引起，运气是不能被忽视的一项，但是记住不要依赖它，了解到其存在即可，不用力、不纠结，结果一般不会太差。】

当一切都顺风顺水时，你要知道，事情并不像你想象中那么美好。你并不是战无不胜的。如果你承认自己的成功是因为运气好，那么你也得相信运气的孪生兄弟——风险的存在，而后者可能让你的故事迅速发生180°的大转变。

预防失败的诀窍是：做好你的财务规划，使其不至于因为一次糟糕的投资和未能达成的财务目标而全盘崩溃，保证自己能在投资道路上持续前进，一直等到好运降临的那一刻。

以自己拥有和需要的东西为赌注冒险，希望获得自己没有也不需要的东西，这种行为毫无道理。这个道理浅显易懂，却经常被我们忽视。

在关于增长的假设中，这种巨额财富的结果正是一些微小的变化导致的。复利的这种反直觉的特性，导致我们中最聪明的人都忽视了它的强大力量。这里的危险之处在于，如果复利是一种不符合直觉的东西，那么我们就会经常忽视其潜在的价值，而把注意力集中到其他方面，试图通过其他途径来解决问题。【因为我们大多数人往往会忽视长期复利的力量，只有给财富年复一年的时间去增长，复利的力量才会显现。】

但是好的投资并不一定意味着长期回报最高，因为高回报的投资往往是一次性的，很难重复。好的投资是可以持续获得不错的收益并能长期重复的投资——这正是复利开始大显身手的地方。【例如定投QQQ，每年年化收益只有百分之十几，但是30、50年后，复利很惊人。】

成功的投资并不需要你一直做出成功的决定。你只要做到一直不把事情搞砸就够了。【避免本金的永久性损失】

致富是一回事，守富则是另一回事。守富的方式却只有一种：在保持节俭的同时，还需要一些谨小慎微。

但守富需要做的却与冒险完全相反。守富需要谦逊和敬畏之心，需要清楚财富来得有多快，去得就有多容易。守富需要节俭，并要承认你获得的财富中一部分源自运气，所以不要指望无限复制过去的成功。

能够长久生存下去，不被淘汰或被迫放弃，才是最重要的。生存应该成为你一切策略的基础，无论是关于投资、规划个人职业还是经营生意的。

我们可以花几年时间研究巴菲特的投资秘诀：他是怎么发现有潜力的企业、廉价的股票和优秀的管理者的。想总结其中的经验是非常困难的。但有一些稍微简单却同样重要的事是我们可以做到的：总结出哪些行为是他没有做过的。他没有让自己债务缠身。在他经历过的14次经济衰退中，他始终没有惊慌失措地抛售自己的金融资产。

1、比起巨大的回报，财富的安全更重要。只要财富安全，你就知道你总能得到最大的回报，因为只要你坚持足够长的时间，复利就会创造奇迹。

2、规划很重要，但每项规划中最重要的部分是对意外做好预案。【预留足够的家庭生活备用金】

时间自由是财富能带给你的最大红利，金钱最大的内在价值是它能赋予你掌控自己时间的能力。在自己喜欢的任何时候和自己喜欢的对象做想做的事，而且想做多久就做多久，这样的自由是极其珍贵的，而这就是金钱能带给我们的最大红利。

不是工资多少，不是房子大小，也不是工作好坏，而是对自己想做什么、什么时候做、和谁一起做拥有掌控能力。这是生活中决定幸福感的通用变量。

与前几代人相比，我们对时间的控制力降低了。正因为控制时间是影响幸福感的关键因素，所以我们无须对尽管现在的我们更富有了，但我们没有感到更快乐这一事实感到惊讶。

但一个人的富有却是看不见的，因为没有被花掉的收入才会成为财富。财富存在于你尚未做出购物决定的时候。它的价值在于它为你提供的选择、灵活度和成长空间，在于能让你在将来的某一天购买比现在能买的更多的东西。

财富积累与你的收入或投资回报率关系不大，而与你的储蓄率关系很大。个人的节俭和储蓄行为——在金融方面的节约和高效——是金钱等式中你具备更强控制力的部分，而且在未来也会像今天一样，是百分百行得通的方法。

如果你学会用更少的钱来获得同样多的幸福感，你的欲望和所得之间就会产生积极的落差。你也可以通过提升收入来造就这种落差，但欲望和所得之间的落差才是你更容易控制的。

当开支减少，储蓄率自然会提高。当你的欲望减少，开支自然就会减少。当你不再关心别人怎么看你，你的欲望自然就会减少。存钱能让你在时间方面拥有更大的自由。

在一个联系越发紧密的全球化世界里，智力不再是一个可靠的优势。但你拥有的灵活度却是。可以让你脱颖而出。

我们不能把眼前的世界看成黑白分明的——要么可以预测，要么全凭运气。在你可以接受可能出现的各种结果的灰色区域展开追求，才是最明智的前进方式。

我把自己的钱规划成了哑铃状。我用一部分来冒险，保守地把持着另一部分。随时可以做自己想做的事而且想做多久就做多久的能力，才是无限投资回报的源泉。

在金钱方面，隐患最大的单点故障便是短期开支全部依靠工资，而没有在计划中的开支和将来可能需要的开支之间用存款来建立缓冲空间。

每年做好适中的储蓄，给自己适度的自由时间，让通勤不超过适当的时长，至少花适量的时间来陪伴家人。

为什么那么多人心甘情愿地为汽车、房子、食物和假期买单，却千方百计地逃避获得丰厚的投资回报需要付出的代价

【当市场下跌，自以为聪明的人会考虑卖出，等市场上涨时再买入，然而却往往错过了最佳的买入期。频繁买进卖出时收益很不好，这就是付出的代价。投资者原本试图规避这份代价，结果却付出了双倍的代价。这真是很有讽刺性的一件事。】

正确的心态是：把市场波动看作要支付的价钱而不是该缴纳的罚款的视角看似微不足道，却是培养正确理财心态的重要部分。这种心态可以让你坚持一项理财策略足够久，最终获得长期的投资收益。如果你把波动看作要买的入场券，情况就会完全不同。几乎所有的波动都是一笔费用，而非罚款。

市场的波动和不确定性让你付出的费用——获得回报需要付出的代价——是你为获得比储蓄和债券带来的低回报更高的收益而要购买的入场券。

真正的乐观主义者并非相信一切都会变得很好——那就变成盲目自信了。乐观主义是一种信念，相信就算过程中充满坎坷，随着时间过去，你心目中好结果出现的概率也比坏结果出现的概率大。

大多数人在面对不理解的事物时都没有意识到自己是不理解这些事物的，因为他们都能根据自己认识世界的独特视角和经历创造出一种在自己看来说得通的解释，无论其视角和经历是多么片面。

当事态朝正确的方向发展时，要保持谦逊；当事态朝错误的方向发展时，要心怀谅解或同情。这是因为任何事都没有表面看来那样美好或糟糕。世界很大，也很复杂。运气和风险真实存在，也难以判别，所以无论是在评价自己还是他人时，都要将这句话牢记于心。你如果能尊重运气和风险的力量，就更容易把注意力投放在你真正能控制的事上，也就更容易找到正确的参照对象。

【非常认同的一点是：任何事情都没有表面看起来那样美好或糟糕，我们往往通过自己的内心将情绪叠加在事情之上，放大了其效果。顺风顺水时别得意，遇到逆境时放平心态。保持谦逊和低调，做好自己就行。同时保持不要怕、不要急、不要脸的态度，没有什么过不去的。将我们一生放置在浩瀚广袤的宇宙中，你会发现，你所遇到的这些事不过是极其微小的一粒尘埃，甚至远远不及一粒尘埃。这么想，你或许会豁达很多，允许任何事通过自己。】

没有放之四海而皆准的真理，只有你和你的家人可以接受的答案，所以你需要选择的是能让你感到舒服并睡踏实的方法。【每个家庭、每个人的情况不同，不需要与别人比较，要找到适合自己家庭的投资方式，重要的是在不影响当前生活质量的基础上，且能睡得踏实的方式。】

获得一定程度的生活自主性并不需要你拿到医生那么高的薪水。最主要的秘诀是控制你的欲望，在能力范围内尽可能节俭地生活。自主性与你的收入水平无关，而是由你的储蓄率决定的。【一定要在存钱方面保持一定的关注，每月要存，有额外的收入或闲钱更得存。例如，经过1年多给孩子账户每月的定期存款，一年多以来已经是一笔不小的钱。】

在你负担得起的范围内舒适地生活，不产生过多欲望，你会避免现代西方世界中许多人要承受的巨大社会压力。纳西姆·塔勒布解释道：退出无谓的激烈竞争，以获得内心平静为目标来调节你的行为，才是真正的成功。

【人们的社会压力主要来源于同他人的对比，以及对别人物质生活的羡慕。当我们将注意力转移到自己身上时，你会发现你要的很简单。一日三餐、居住的房子、一辆代步车，以及最重要的家人的陪伴即可。周末能一起和家人度过时光，才是最幸福和满足的。】

这些年来，我逐渐认识到，只要连续几十年把钱投入低成本的指数基金，让这些钱去不断积累复利，我们是非常有可能实现全家人的所有财务目标的。